再读《走进我的交易室》笔记

• 我发现，女性交易者中的成功比例较高。女性交易者往往不那么自负，而自负通常是交易的大敌。与之相反，女性交易者更有可能问一个简单的问题：钱到哪里去了呢？她们更愿意兑现盈利，关注损失的规避，而不是试图证明其做法的正确性。女性交易者更容易跟随潮流，顺势操作，抓住方向，提前离场，及时获利了结。
• 职业玩家将赌博视为一种工作。他们不断地计算概率，只有当计算结果对其有利时方才采取行动。
• 在选择交易市场时，请务必牢记，不管是股票、期货还是期权，你所选择的每种交易工具都必须符合两个标准：流动性与波动性。
• 不管在哪个市场中，一条根本原则是：“可以买低，但绝不可买跌。”不要买已经位于下行通道的股票，即使这只股票看起来很划算
• 市场先生会将我们大多数人打得落花流水，因为他的情绪极具传染性。
• 你会发现危险不是来自于期货，而是来自于期货交易者自身。
  • 如果一个交易者资金管理得非常好，他无须担心期货
  • 让交易者破产的并不是期货，而是糟糕的资金管理。
• 期权的全部风险仅限于你为它支付的价格。
• 由于市场从大多数人中赚钱，向那些为市场服务的人支付工资，并把剩下来的钱给少数的聪明人，所以大多数人显然是亏钱的。
• 交易佣金看起来可能微不足道，大多数交易者都忽略了这笔费用，但如果将这些费用加总，你会发现，大部分利润都被经纪公司拿走了。
• 拥有大规模交易账户是一个很大的优势，但是，不管你的资金规模有多大，都不要过度交易。
• 一个冷静而又有耐心的交易者往往喜欢用限价委托，因为那些使用市价委托的投资者，其资金会持续遭受滑点的蚕食。
• 滑点成本通常远高于佣金。
• 在进场交易时，限价委托效果最好。你可能会偶尔错失一次交易机会，但市场从不缺少这样的机会。
• 优秀的交易者会在盈利的仓位上加仓，而减少亏损的仓位。
• 在任何领域中，不管是律师、汽车机械师，还是大夫，10个当中有9个是平庸之人。
• 大多数交易者不知道去问谁，只能去问广告打得最响的那些投资顾问，而最好的专业交易者很少在这些顾问当中。
  • 我认识多年的一个投资顾问最近被联邦政府指控，说他从日本客户那里骗取了好几亿美元。在这之前，他已经将自己成功地打造为美国最杰出的市场专家，是媒体瞩目的明星。
• 回避要价过高的服务，这是我的第二条原则。
• 如果不会弹钢琴或跳舞，你不必为此感到羞愧；同样，如果你感到交易太难而转身离去，你也不应为此而感到羞愧。
• 在市场上赚钱还是赔钱部分取决于你账户上资金量的大小。
• 用一个小资金账户交易，就像驾驶一架飞机在树梢那么高的水平上做超低空飞行一样。你根本没有机动的空间，也没有思考的时间，稍有疏忽或是运气不好，突然冒出来的一根向上的树杈就有可能让你机毁人亡。
• 要获得足够的回旋余地，交易者需要用更多的资金来换取更大的交易空间。
• 资金过于充裕的新手面临着太多的诱惑，从而变得无暇他顾，无法追踪自己的仓位，最终也会赔钱。
  • 要是你的初始资金少于20000美元，入市？想都别想。20000美元是入市的最低要求了，但50000美元可以为你提供一个比较安全的起飞高度，同时，我也不建议你的初始入市资金超过100000美元。
• 你需要跟踪几个市场？新手们所犯的一个共同错误是试图一次跟踪好多个市场。
• 严肃认真的交易者最多应该选择二三十只股票，并日复一日地跟踪这些股票。你需要熟悉这些股票，对它们的运行规律培养出感觉。
• 记住，对研究深度的重要性远高于研究的广度。从少量熟悉的股票中，你就可以赚到更多的钱。
• 对期货交易者来说，时间跨度在20年或20年以上的图尤为有用。期货与股票不同，它有自然的上限及下限。
  • 期货的价格下限即为生产成本。当其市场价格跌破这一水平时，生产商就会退出，供应减少，价格上涨。
  • 大多数商品的价格上限是其替代品的成本。如果价格合适，一种商品完全可以由另一种商品替代。比方说，当玉米的价格上涨时，由于玉米是动物的饲料，用小麦饲养动物可能会更便宜。
• 大多数成功的日间交易者都是20岁出头的男人，我遇到的成功的日间交易者极少有超过30岁的。
• 基本面分析难度很大，因为随着时间的推移，各种因素的重要性也在变化。比方说，在经济扩张期，基本面分析师主要关注增长率；但在萧条期，他们关注的是公司股息发放的安全性。
• 在一个欣欣向荣的牛市中，发放股息的行为就像是一件不合时宜的老古董；但市场一旦进入熊市期，检验股票价值的标准最终就转向了它的收入能力。
• 对那些想抓住长达几个月或数年的大趋势的长线交易者来说，基本面的因素极其重要。如果基本面是向好的，我们就应该看多市场；如果基本面因素是看跌的，我们就应该做空市场。对那些短线交易者或者日间交易者来说，基本面分析意义不大。
• 成功的交易，建立在3个M的基础之上——理智、方法及资金管理。
• 交易的秘诀在于没有秘诀。
• 实际上，输家所输的钱只有一部分到了赢家的口袋里，输家所输的钱大部分都以经营成本（佣金、滑点损失及费用等）的形式流向了整个交易行业
• 大多数交易新手都是贸然入市的，他们的交易计划很不成熟，对交易心理及资金管理也是知之甚少。
• 交易的原因只有一个合理解释——为了赚钱，一个交易者一旦忘记了他的目标是赚钱，他也就完蛋了。
• 最后，某些成功的交易者会将关注的重点放在少数几个能为他们提供赚钱机会的专家身上。
• 一厢情愿的交易者会在35美元的价格买入，将止损点设在32美元。股票跌到33美元时，他说：“我得再多给它点空间。”他将止损点调整到30美元。这是个致命的错误——他已经违背了自己的交易纪律，也破坏了交易计划。
• 做出决策的最佳时机是在进行交易之前，你必须事先做好离场计划并严格遵循。
• 炒股炒成股东，这是小散户的一个通病，而某些机构投资者也会犯这种错误。
• 交易者一旦亏了钱就想将其变成长线投资，指望着以时间换空间。如果你在一开始就赔钱，你最终还是要赔钱。
• 成功的交易者自信却从不自大。
• 市场就是让大多数人赔钱，只有少数标新立异的成功者才能在市场中游刃有余。
• 对大多数事业来说，纪律是成功的必要条件，在市场中尤为如此，因为这里没有外部控制。
• 社会对飞行员和医生的训练要求要严格得多，这是因为，他们一旦犯错误就将是致命错误。作为一名交易者，你有着财务上自杀的自由——社会对此并不在乎，因为你的亏损正是别人的收益。
• 有时“不做单”也是在市场中的一种正确选择，因为这是保证你不赔钱的唯一方法。
• 为什么要在你下单之前考虑离场的问题呢？入场之后，对你的订单进行管理，然后根据价格的波动确定离场的点位不是更好吗？其实，有两点理由需要你在进场做单之前考虑离场的问题。首先，提前确定相应的收益与止损的价位可以便于你衡量相关交易的风险与回报。
  • 如果你得到一个明确的买入信号，目标收益2美元以上，预期损失4美元以下，这笔交易值得做吗？你想用2美元的收益获取4美元的风险吗？
• 基本面趋势、指标以及市场情绪。
• 无论你何时进场交易，在你的脑海中，有3个要素必须十分清晰、明了，即我要在哪个点位入场、在哪个点位离场、发生紧急情况时如何脱身
• “那掉到75美元呢？”她说：“会补仓。”“那掉到70美元呢？”她犹豫了一下。“那掉到55美元，你还想拥有这只股票吗？”她摇着头说“不。”于是我说：“那你就需要在55美元以上设置止损！”
• 那些热门的金融产品大都已被高估，其价格波动的幅度也很大。
• 还有一个好办法，就是写下每笔交易的某些背景。我最喜欢的格式包括如下三行：周线表现、日线表现以及要做的事情。
• 所有成功者的共同特点是高度的自律。
• 一个交易新手绝不会写什么交易计划，因为他没什么可写的。他热衷于打听小道消息，总是想着瞬间暴富。
• 一个严谨的业余交易者或半职业交易者的目标是年资产收益率到达到20%。